O Jockey Club de Pelotas nasceu em 22 de junho de 1930, criado por um grupo de amantes do turfe que fundou a Associação Jockey Club de Pelotas. A entidade, de caráter civil, surgiu pela liderança do coronel Zeferino Costa Filho, com o objetivo de promover o melhoramento do puro sangue inglês (PSI).
A fundação foi marcada por uma assembleia nos salões do Clube Comercial, presidida por Joaquim Francisco Assis Brasil. Ele falou ao público sobre as vantagens sociais, morais, culturais e esportivas da criação de cavalos.
Em 22 de junho de 1932 foi eleita a segunda diretoria, liderada pelo médico José Inácio do Amaral. Ele lançou a pedra fundamental do pavilhão em 19 de setembro de 1933 e cuidou da demarcação das pistas e do nivelamento do terreno, o início da obra do hipódromo. Nesse mandato, as carreiras rasas foram oficializadas com o apoio do coronel Zeferino Costa.
A diretoria seguinte assumiu em junho de 1934, com o cirurgião Ariano Requião de Carvalho à frente. Vieram os páreos clássicos e o pavilhão central, inaugurado em dezembro daquele ano. Em março de 1936 nasceu o Grande Prêmio Princesa do Sul, com prêmio de 20 mil réis ao primeiro colocado, e o sucesso foi tanto que o evento bateu o recorde de apostas no Rio Grande do Sul.
Nos tempos áureos, o clube chegou a ter 1,2 mil sócios. O Princesa do Sul tornou-se a corrida mais tradicional do interior do estado, com média de 15 mil espectadores por edição. Os estatutos constitutivos foram registrados no Cartório de Registro Especial de Pelotas em 9 de maio de 1958.
